Real Income & Utility

Money income

Money income is just income measured in terms of money.

若 L 君每日的收入是 $100,這 $100 便是他的 money income。

Real income (實質所得)

In general, real income is the goods that a person can consume with his income.

L 君的 money income 是 $100,但他的實質所得又是多少呢?假設只有一種 product (X),價格為 $20, L 君的實質所得便是 5X 。若價格下降至 $10,而他的 money income 不變,則他所能得到的X (即實質所得) 增加。


比較實質所得的困難

下表顯示在價格改變後對 L 君的影遄A改變後他有更多的 X ,但 Y 卻少了。他的實質所得是多了還是少了呢?(設money income = $100; Px = price of X; Py = price of Y)

Prices
Consumption Choice
Real income

Before change:

Px = $20; Py = $10

2.5X & 5Y
(=$100)
2.5X + 5Y
($100)

After change:

Px = $10; Py = $20

6X & 2Y
(= $100)
6X + 2Y
($100)

 


Real income & Indifference Curve Approach

要比較,便要定出比較的指標。在 indifference curve approach 中,real income 的高低是 以 utility 為指標的。 utility 愈高,實質所得愈高。左圖的紅線為價格改變前的 budget line,A 點則是 L 君的選擇。

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較「平」的紅線是價格改變後的 budget line,B 點是 L 君在價格改變後的選擇。我們不能說 B 點代表的實際所得是高了還是低了。

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以 utility 為 real income 的指標,若 U1 是 L 君的 indifference curve,則 A 點的 utility 必大於 B 點,A 點的 real income 較高。

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若 U2 是 L 君的 indifference curve,則 B 點的 utility 必大於 A 點,即 B 點的 real income 較高。

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若 U3 是 L 君的 indifference curve,則 Point A 和 Point B 的 utility 相同,是為 real income constant 。


 

 


Econman (29 /8/ 2000)


Indifference Curve Analysis

 

 

 

相關內容

<1> Preference & Utility
<2>

Marginal rate of substitution
Diminishing marginal rate of substitution

<3> Indifference curve & its properties
<4> Special Cases (I)
<5> Special Cases (II)
<6> Budget constraints
<7> Consumer optimal & corner solution
<8> Real Income & Utility
<9> Income effect
<10> Substitution effects
<11> Price effect
<12> Price effect - Decomposition
<13> Giffen Good

 

 

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